云计算时代 甲骨文是不是行将式弱？

  这些年，甲骨文(Oracle)对云计算似乎一直无动于衷。拉里·埃里森(Larry Ellison)先是表达了不屑，后又开始兜售——至少是他那个版本的云计算。但甲骨文的增长一直不错，业内的闲言碎语也仿佛无关大体。大公司照旧购买大牌的软件系统。

  但这个冬天，事情发生了变化。

  12月，甲骨文的软件许可销售收入仅有气无力地上浮2%，这被归咎于客户的预算缩减和欧债危机引发的担忧。欧洲、非洲和中东市场的销售收入占去甲骨文营收的三分之一。股价随即大跌8%，但更能说明问题的也许是，自2011年5月达到高点以来，甲骨文股票至今已创下22%的跌幅。投资者发出的信号似乎表明，甲骨文公司近来的困境似乎并不仅仅源于消费者的吝啬。难道是因为那些庞大笨重的IT机构正在改变采购习惯？

  JMP证券(JMP Securities)的一位资深软件行业分析师帕特里克·瓦尔拉芬斯(Patrick Walravens)深以为然。他刚刚将甲骨文的评级降级为“符合市场表现”，称大客户投奔云计算是主要原因。

  瓦尔拉芬斯的调查显示，即使是最大型的公司，也愿意从Salesforce.com(这在意料之中)乃至同样是私人控股且即将上市的Workway等供应商处购买云服务。瓦尔拉芬斯最近发现Salesforce从甲骨文手中赢得了一笔涉及4万个座位的交易。他相信这还不是规模最大的。Salesforce将于本周四发布盈利报告。只要可以，CEO马克·贝尼奥夫(MarcBenioff)无疑将提到这些佳绩。Workday也同样到手几笔5万座位及以上的大交易。

  这两家公司都比甲骨文小得多，但却给甲骨文造成了更大、更长远的威胁。Salesforce的目标是成为销售各种商业软件的科技平台。Workday的职工管理软件的销售额增长迅猛，但也将目标瞄准了金融业。

  与此同时，在瓦尔拉芬斯看来，甲骨文在云计算方面的努力简直就是一团乱麻。该公司确有收购两家大型网络软件公司：RightNowTechnology和Taleo。但效果要过一段时间才能显现。其实，甲骨文当前就拥有一些“公共”云。在其浩如烟海的软件产品中，存在着九个这个样的产品。而3月甲骨文将召开若干发布会广而告之。但这些技术和“实时”的要求差远了。瓦尔拉芬斯试图登录其中一个公共云，却得到了以下提示：“当您提交此表单后，您的信息将被加入访问受限服务的队列中。我们将在未来数月内分批配置Java和数据库服务。我们的Fusion应用服务将在不久后可用。当您的账号准备就绪时，您将收到电子邮件通知。”

  埃里森通过产业整合获得成功的愿景或正岌岌可危。他一直以来的想法都是，收购业内大部分公司，提高其运转效率，向其客户推荐甲骨文的其他应用程序及运行这些程序的硬件，再逐渐收取维护费用。甲骨文的技术可能已经过时，但它却很有黏性。客户无法轻易将其摆脱，因此会继续支付维护费用，维持系统运行，还会购买甲骨文的相应硬件使运行更加顺畅。这保障了甲骨文未来能有利润丰厚的现金流入。

  但是瓦尔拉芬斯的建模则显示了相反的结果。他预测，在截至今年5月的季度中，甲骨文公司软件维护收入同比增长只能达到6%。而去年该营收较前年同期跃升15%。这一落差令人咋舌。根据瓦尔拉芬斯的预测，甲骨文的新软件销售收入增长也将有限，同时由于从软件上“拉”过来的顾客减少，硬件业务也将随之缩水。他的数字显示，纵观全局，2012财年甲骨文的营收同比增长将为4.2%。

  当然，这只是预测而已，但只要有那么一点点的准确性，这就意味着，甲骨文一直赖以繁荣发展的商业模式受到了严峻的挑战。